Institutionel OG: Det faktum, at du kan gå 100x gearing på Bitcoin, er ret vild

Høj brug af gearing i Bitcoin-futures er symptomet på en spilmentalitet i crypto, argumenterer CMS Holdings ‚Dan Matuszewski.

Krypto-fokuserede institutionelle handelsborde dukker op for nylig. Mens Wall Street-investeringsbanker og hedgefonde stadig befinder sig i de tidlige faser af inddragelse , er en klasse af crypto-native fonde, der er grundlagt af institutionelle fordele, nu veletableret.

Cointelegraph interviewede medstifteren af en af disse fonde, CMS Holdings ‚Dan Matuszewski, for at lære mere om hans syn på kryptomarkedet.

Før han involverede sig i krypto i 2012, arbejdede Matuszewski i nogle år på Bay Hill, en institutionel hedgefond. Det meste af hans karriere var ikke desto mindre bundet til crypto, med en kort afslutning på Kraken og en længere periode som chef for OTC-skrivebordet på Circle.

I 2019 forlod Matuszewski Circle til co-fundet CMS Holdings, en fond, der „fungerer som en hedgefond“ til trods for kun at arbejde med hovedkapital – medstifterne ‚egne penge.

Han delte sine synspunkter på det voksende derivatmarked inden for crypto og fremhævede nogle af forskellene med traditionelle markeder.

Derivater ses som et spilværktøj

Mens derivater er vokset, er deres volumen stadig under spot eller direkte kryptohandel. Størstedelen af derivatvolumen kommer fra futures, en derivatkontrakt, der søger at følge nøje prisen på det underliggende aktiv. Kommentar til dette sagde Matuszewski:

„Derivatmarkedet vil altid dværge spotmarkedet, bare fordi der er større adgang til gearing, og det er bare meget lettere at handle.“

Men Matuszewski finder det underligt, at gearingen i crypto er så høj. „Det faktum, at du kan gå 100x på Bitcoin Code, det er lidt vildt for mig,“ tilføjede han. Efter hans mening er disse kryptoderivater „virkelig behandlet mere som et kasino“ snarere end et afdækningsværktøj, da de ser meget højere detailhandelsdeltagelse, der har „meget mere af en spilmentalitet.“ Selvom han benægter, at traditionelle derivater også er meget spekuleret over.

Forskellene i risikotilgange vises rigeligt af CME Bitcoin-futures. Mens udvekslingen tillader dobbelt- eller tredobbelt gearing for guld Futures, er Bitcoin den maksimale gearing kun omkring 3x på Bitcoin , skønt den varierer hver dag, når vedligeholdelsesmargenerne ændres.

”Jeg håber, at mange mennesker ikke gør det [ved hjælp af 100x gearing]. Men Arthur [Hayes, administrerende direktør for BitMEX,] udsendte et indlæg om BitMEX-gennemsnitlige margenforbrug […], og det er højt. Folk er temmelig afviklet på den ting. ”

Vækst af derivater

Matuszewski bemærkede, at futures i sig selv ikke er særlig nye for crypto, da nogle platforme tilbød dem, selv da han først kom ind i crypto i 2012. BitMEX populariserede dem i 2018, hvilket førte til, at en række konkurrenter dukkede op . Men Matuszewski mener, at de ikke har meget at konkurrere om:

”Der er kun et par permutationer lige nu. Du giver folk flere ting at handle, eller du giver dem mere adgang til at handle, hvad de allerede har. Så det er enten gearing eller nye aktiver. ”

På gearing bemærkede han, at „der ikke er så meget længere du kan gå.“ Indtil volatiliteten falder til konstant lave niveauer, vil der være en øvre grænse på den. „Du kan ikke give nogen 500x gearing i Bitcoin, fordi budtilbudet [spredning] bare vil likvidere dem,“ tilføjede han.

Ikke desto mindre mener han, at derivatmarkedet fortsat vil vokse:

”Jeg tror, det er tendensen, jeg tror, folk vil komme mere i derivaterummet end stedet fremad. Optionsmarkederne vil vokse, Deribit havde en meget god vækst på den ting, CME kom lige ind i det. ”

Ethereum is ontploft sinds het begin van het jaar…

Bitcoin mag dan wel de nummer één van de wereld zijn op het gebied van cryptografie, maar het is Ethereum dat de laatste tijd overal de woede lijkt te zijn onder zowel de crypto-liefhebbers als de ontwikkelaars.

Ethereum wordt steeds groter en groter

Ethereum is slechts de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, maar het is de nummer één concurrent van de bitcoin. Nog steeds een relatief nieuwe valuta in vergelijking (het werd onthuld in 2015), heeft de asset zich gevestigd als de belangrijkste troef in de slimme contracten ruimte, het aantrekken van veel nieuwe ontwikkelaars op zoek naar toepassingen en follow-up munten. Dit heeft echter een addertje onder het gras zitten.

Ethereum is in de loop der jaren zo populair geworden in deze afdeling dat de ETH-blokketen vreselijk verzadigd is geraakt en overvol is geraakt met verkeer. Dit heeft geleid tot enorme gaskosten en trage transactietijden, waardoor het enigszins vergelijkbaar is met bitcoin. Ethereum-mede-oprichter Vitalik Buterin heeft zelfs opgemerkt dat de blokketen in veel opzichten niet meer schaalbaar is.

Zowel ETH als BTC hebben technische hulp van buitenaf gezocht om deze problemen te verlichten. Bitcoin Code heeft het Lightning Network ingezet, terwijl Ethereum de ontwikkeling van Ethereum 2.0 heeft aangekondigd, wat het netwerk mogelijk sneller en sterker kan maken.

Het probleem is echter dat Ethereum 2.0 grote vertragingen heeft opgelopen, wat betekent dat de congestie en de kosten nog niet zijn afgenomen, maar Ethereum heeft de crypto ruimte op vele andere manieren veroverd, te beginnen met het feit dat de munt zijn prijs met meer dan 30 procent heeft verhoogd sinds het begin van het jaar, waardoor bitcoin en concurrerende altcoins achterbleven. Daarnaast zijn de nieuwe Ethereum portemonnees gemakkelijk te overtreffen die voor bitcoin worden gemaakt.

Tot nu toe zijn de ETH-portemonnees sinds begin januari met meer dan 110 procent gestegen, terwijl die van bitcoin slechts met meer dan 40 procent zijn gestegen. Messari chief executive Ryan Selkis legde dit uit in een interview:

Het ontwikkelingsniveau van Ethereum is gek: initiële muntaanbiedingen (ICO’s), stabiele munten, niet-fungibele penningen, gedecentraliseerde uitwisselingen en andere gedecentraliseerde financiële toepassingen, en Web 3 use cases.

Hij stelde echter wel dat de bitcoin groter en „belangrijker“ blijft, en dat de vertraging die 2.0 heeft opgelopen waarschijnlijk de deuren zal openen voor veel kleinere munten. Hij stelt:

Er is veel vraag naar slimme contractplatforms die schaalbaar zijn, dus er is een grote opening in de markt op dit moment met Ethereum 2.0 vertraagd, [verwerking] prijzen hoog, en goed gefinancierde concurrenten die op het punt staan te lanceren.

Munten vechten niet met elkaar

Maar niet iedereen is het daarmee eens. Kosala Hemachandra – oprichter en hoofd van My Ether Wallet – zegt dat munten niet met elkaar concurreren. Dat elk goed een uniek onderdeel is van een gemeenschapsgedreven industrie, en dat iedereen die er anders over denkt het verkeerde idee heeft. In een interview stelt Kosala:

Het bekijken van andere blokkades als concurrenten van Ethereum is niet het juiste kader om de crypto ruimte te bekijken… Verschillende blokkades hebben aparte doelen en doelen.

Bitcoin e Altcoins diventano verdi

  • Il prezzo del Bitcoin è stato negoziato verso la resistenza di USD 9.500 e attualmente si sta consolidando.
  • L’etereum sta salendo verso la resistenza di USD 250, e l’XRP ha esteso i guadagni oltre USD 0,202.
  • HOT, XLM, RLC e CKB hanno guadagnato oltre il 15% oggi.

Il prezzo del Bitcoin è scambiato in una zona positiva al di sopra del livello di USD 9.300 e recentemente è salito verso il livello di resistenza di USD 9.500. BTC sta attualmente (08:30 UTC) consolidando guadagni vicino a USD 9.400 e sembra che i tori puntino a più rialzi al di sopra dei livelli di USD 9.500 e USD 9.550.

Allo stesso modo, la maggior parte degli altcoin principali sono scambiati in un trend di rialzo, tra cui ethereum, XRP, litecoin, bitcoin cash, BNB, EOS, TRX, ADA e XLM. ETH/USD è in crescita e si sta avvicinando alla principale regione di resistenza di USD 250. Al contrario, XRP/USD ha superato la resistenza di USD 0,200, aprendo le porte ad ulteriori guadagni verso USD 0,212 o USD 0,215.

Prezzo Bitcoin

Dopo una chiusura positiva al di sopra della resistenza di USD 9.300, il prezzo del Bitcoin Evolution ha prolungato il suo rialzo al di sopra del livello di USD 9.400. BTC ha negoziato vicino alla resistenza di USD 9.500, ma non è riuscita a continuare a salire. Attualmente si sta consolidando vicino al livello di USD 9.400. Se ci sarà una correzione al ribasso, la precedente resistenza a 9.320 e 9.300 USD potrebbe fornire supporto.
Al rialzo, una resistenza iniziale è vicina a 9.450 USD, ma i principali ostacoli al rialzo sono vicini a 9.500 e 9.550 USD.

Prezzo dell’etereum

Il prezzo dell’etereum ha guadagnato oltre il 2% ed è scambiato al di sopra del livello di 245 USD. Sembra che l’ETH si stia avvicinando alla resistenza principale di USD 250. Una chiusura positiva al di sopra del livello di USD 250 potrebbe spingere il prezzo verso i livelli di USD 260 e USD 262 a breve termine.
Al contrario, il prezzo potrebbe iniziare una correzione al ribasso verso i livelli di supporto di USD 242 e USD 240. Il prossimo supporto chiave è vicino a 235 USD (la recente zona di breakout).

Prezzo Bitcoin cash, litecoin e XRP

Il prezzo in contanti Bitcoin è scambiato al di sopra del livello di pivot di USD 240. BCH/USD sembra consolidare i guadagni e potrebbe continuare a salire verso i livelli di USD 248 e USD 250. In caso contrario, c’è il rischio di una correzione al ribasso al di sotto del livello di USD 240. Nel caso in questione, potrebbe rivedere il supporto di USD 232 o USD 230.

Litecoin è in rialzo di quasi il 2% e ha superato la resistenza principale di USD 45,00. LTC è ora scambiata vicino a USD 45,50 e potrebbe affrontare una resistenza a breve termine a USD 46,60. La prossima resistenza principale è di USD 48,50, oltre la quale potrebbe rivisitare USD 50,00. Sul lato negativo, il livello di USD 44.00 potrebbe fornire supporto.

Il prezzo dell’XRP ha esteso il suo rally di oltre il 4% e ha rotto i livelli di USD 0,202 e USD 0,204. Attualmente è scambiato in un range vicino a USD 0,204, con un supporto iniziale a USD 0,202. Il primo supporto importante è di USD 0,200. Al rialzo, una rottura di successo al di sopra di USD 0,206 potrebbe portare il prezzo verso USD 0,212 o USD 0,215.

Altro mercato altcoins oggi

Nelle ultime tre sessioni, molti piccoli altercoins sono aumentati di oltre l’8%, tra cui HOT, XLM, RLC, CKB, FXC, STX, SNT, BTT, BTM, SC, VET e SNX. Di questi, HOT ha superato il 35% e ha superato i livelli di 0,00075 USD.

Per riassumere, il prezzo bitcoin è scambiato in una zona positiva al di sopra di USD 9.300 e USD 9.200. Nel breve termine, ci potrebbero essere movimenti di range in BTC, ma sembra che i tori potrebbero puntare ad un break al rialzo al di sopra del livello di USD 9.500 nelle prossime sessioni.

Les attaques de rançongiciels Bitcoin se développent à un rythme alarmant

Selon les experts, les attaques de rançongiciels Bitcoin se produisent pour une raison et une seule raison… Parce que les pirates adorent le Bitcoin.

Attaques Bitcoin Ransomware: vont-elles jamais s’arrêter?

Des membres de l’industrie de la cybersécurité – tels que Jason Ingalls, le fondateur et PDG d’Ingalls Information Security – affirment qu’il y a eu une forte augmentation des attaques de rançongiciels bitcoin au cours des dernières années, et cela se produit strictement parce que les pirates cherchent à obtenir le BTC dans le manière la plus rapide et la plus simple possible. Ingalls dit qu’environ 1,4 milliard de dollars en BTC ont été perdus en raison d’attaques de rançongiciels Bitcoin rien qu’aux États-Unis.

Ces attaques se produisent lorsqu’une personne ouvre son ordinateur ou son appareil intelligent, seulement pour le trouver complètement verrouillé et les données chiffrées. Sur l’écran est un message disant qu’à moins qu’ils paient une rançon Bitcoin, leur appareil restera verrouillé et entre les mains du pirate pour toujours.

L’une des dernières victimes d’une telle attaque a été la School of Medicine d’une université de San Francisco, en Californie. Le personnel s’est réveillé un jour pour constater que tous leurs serveurs avaient été cryptés. Après avoir négocié avec les pirates – qui voulaient initialement 3 millions de dollars pour libérer les données informatiques – les membres du personnel ont pu ramener le montant de la rançon à environ 1,14 $, que l’équipe a payé. Ils travaillent maintenant avec des responsables de l’application des lois, qui cherchent à aller au fond de l’attaque.

Ingalls a expliqué dans un communiqué:

La crypto-monnaie joue un rôle important dans la chaîne internationale de transfert de richesse du ransomware de la victime au criminel.

En outre, il existe une étrange croyance flottant au sujet de l’espace cryptographique selon lequel les pièces de confidentialité telles que Monero et Zcash sont largement populaires parmi les voleurs de crypto-monnaie en raison de leurs propriétés quasi-anonymes, mais ce n’est pas tout à fait vrai. Liat Shetret – un conseiller principal pour la société de réglementation et de politique cryptographique Elliptic – dit que le bitcoin reste beaucoup plus populaire parmi les pirates informatiques, car il est considérablement plus facile à obtenir.

Shetret explique:

Les pièces de confidentialité ne sont pas le crypto-actif de choix pour les ransomwares car le bitcoin est plus facile à obtenir. Avec les pièces de confidentialité, les options de retrait sont plus limitées, ce qui minimise les capacités des pirates à mobiliser leur argent.

Vous ne pouvez pas toujours faire cela seul

Alex Kanen est un avocat qui représente plusieurs clients qui ont été piratés et dont les données ont été cryptées. Décrivant la situation, il mentionne:

Leur réponse initiale est généralement la panique. Ils ressentent le besoin de répondre aux pirates rapidement car les frais de rançon augmentent généralement si les délais ne sont pas respectés, et avec peu de fanfare pour ne pas attirer l’attention sur la faille de sécurité. Dans ces situations, une réponse rapide et les bonnes ressources sont impératives pour reprendre le contrôle des systèmes et des données.

Cependant, il dit que ce n’est pas une chose facile à faire, et il dit que de nombreux clients font l’erreur d’essayer de gérer les pirates eux-mêmes au début.